《阿賢報賺錢》2018投資 緊盯蘋概股

時報周刊提供

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一顆蘋果救台灣,2018年的投資策略還是離不開蘋果,台股指數能從8000點攻上並站穩萬點的大功臣,靠的就是台積電、鴻海、大立光等三大天王所帶起的行情,由於時序正好趕上蘋果iPhone X出貨旺季,選股與指數的漲跌當然還是要看蘋概股的臉色。

近期台股走勢,受到iPhone X出貨不順暢影響,讓台積電等三大權值股出現回檔整理,連帶使得市場資金暫時退出科技股,轉進傳產股,以避開指數回檔的壓力。但只要新蘋概股供應鏈出現時,市場資金還是會蜂擁而至,像最近的燿華就傳出成了蘋果電池軟硬板供應商,股價就被買盤推升創下10年的新高價。

電池需求大 帶動漲勢

向來掌握蘋果新品細節與發表時間都很有一套的凱基投顧分析師郭明錤,釋出最新投資報告指出,2018年後,iPhone將配備升級3D sensing與AR相關功能,故2019~2020年對電池容量需求將進一步擴大,有利於軟硬板單價提升與供應商的成長動能,相關個股,燿華、華通與欣興的iPhone電池軟硬板業務,成長動能至2019~2020年無慮。

燿華股10月下旬傳出成為蘋果新供應商後,股價就從面額附近的11元起漲,一路走高到近期的25.2元,不僅股價漲了150%,更創下10年的新高價,取代了蘋概三天王台積電、鴻海、大立光的領軍角色。與燿華相同族群的華通也跟著動起來,股價更是創下15年來的高價52.2元。

郭明錤先前的報告就指出,蘋果iPhone X在2017年底前,都處於供需不平衡的狀態,這也說明為什麼這幾個月來台積電、鴻海、大立光股價有向下修正的壓力。不過最新報告認為,2017年第四季的出貨量,比先前預期高出10%到20%,蘋概股有機會再現風光。

郭明錤預測,2018年第一季iPhone X出貨量將比2017年第四季下降,因2017年底假期購物將消化一部分市場需求。目前iPhone X也開放第二波發行國家,總計銷售範圍擴大到70個國家和地區,對銷量會有多大幫助,2018年第一季公布財報時就能分曉。

凱基投顧也針對2018年的產業景氣發表投資策略,認為在蘋果超級換機潮與科技股價值重估兩大利多支撐下,台股有機會挑戰11000點,最快會在第一季看到。隨著市場波動加大,台股到了第二季將面臨修正的壓力,主要是因為那時指數已完全反映iPhone利多與聯準會升息的助益,低點會落在9600點。

原物料金融 撐盤要角

凱基投顧認為,明年科技股與非科技股將呈現均衡輪動走勢,科技股主要支撐來自於獲利動能成長與價值重估,若明年下半年通膨增溫,帶動Fed快速升息,原物料類股與金融股有機會扮演撐盤要角。

依未來景氣趨勢判斷,凱基投顧看好明年蘋果換機、IC半導體、資料中心、自動駕駛、塑化中的丙烯、酚,以及銀行與其他等7大族群,並從各產業挑選出17檔潛力股,電子股包含華通、可成、和碩、頎邦、聯亞、譜瑞-KY、嘉澤、智伸科、聯發科、達邁;傳產金融則有台化、信昌化、台塑化、兆豐金、新麥、大地、百和,給予正面評等。

像供應軟板、散熱片所需原料的達邁,就是在燿華、華通等軟板業者股價大漲之後跟進漲勢,從11月下旬的46元起漲,最高來到82.1元,改寫上市6年來的新高紀錄。也因為看好達邁的未來需求量,股價有挑戰百元關卡的實力。供應高速傳輸介面晶片的譜瑞-KY,凱基同樣點名看好,股價從11月初的480餘元,一路衝高到620元,也是譜瑞上市以來的最高價。目前市場資金雖然暫離電子股,但想要看到翻倍漲的股票,還是在科技股比較容易找得到。

凱基投顧2018看好7產業17檔受惠股

產業 公司名稱 2018年預估EPS 12/22收盤價

蘋果換機

2313華通 3.87 42.50

2474可成 33.62 334.00

4938和碩 7.80 72.30

6147頎邦 4.68 57.50

IC半導體

2454聯發科 19.59 290.50

3081聯亞 16.08 279.00

4966譜瑞-KY 29.33 598.00

資料中心

3533嘉澤 14.33 195.00

自動駕駛

4551智伸科 9.56 165.50

塑化業

1326台化 8.53 97.50

4725信昌化 0.64 30.05

6505台塑化 7.33 113.00

銀行業

2886兆豐金 2.14 23.80

其他類

1580新麥 12.97 170.00

3645達邁 4.68 79.10

8437大地-KY 14.90 240.00

9938百和 7.20 117.50

單位:元

楊明賢

中興大學經濟系畢業,優游股海數十載。曾任《工商時報》、《聯合晚報》財經記者,《時報周刊》採訪中心副主任,現為《時報周刊》副總編輯。

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